【2025年7月3日 市況まとめ】米6月雇用統計が予想下回る／AI企業の政府保有検討／日印首脳会談｜田中家の投資道

米雇用統計と金利、金（ゴールド）の見通し

昨日の雇用統計は弱い結果に。
ワールドカップ効果がなくなり、実際の雇用の弱さが見られたが、失業率、平均時給は改善。
この結果を受け利上げ確率は後退したが、利上げ予想市場は年内1回以上の利上げはまだ多数。
トランプ大統領が指名したウォーシュ氏は、これまでのFRBのやり方を変更して政策金利を決定するみたいなので、利上げよりむしろ利下げの方向に進めていくような気もする。
金も短期的には底を打った感じもするが、上昇トレンドに戻るにはまだ勢いが足りない。
短い買い場だったが、将来的には金の上昇がくると思うので、引き続き金はポートフォリオの10％は積み立てを継続。

米政府によるAI企業の株式保有をどう見るか

アメリカの主要AI企業の株を政府が保有。
日本では中央銀行の日銀が日本株を買い支えてきたが、アメリカでは政府が保有する。
これによって政府の収入にも貢献するので、アメリカは国を挙げてAIを成長させてくるだろう。

テスラ好調とEVシフト、日本の自動車産業

テスラ社の販売が原油価格によって好調。
電気自動車といえばテスラや中国のBYD。
日本の企業で電気自動車に強い企業はない。
エネルギー転換で原油から電気の自動車の需要が高まれば、日本の自動車産業も斜陽産業になっていってしまうのか。

注目のインド市場と関連銘柄

個人的に注目しているインドと経済連携や安全保障など幅広い分野で戦略的協力関係を深めることで一致。
ここ最近ではインド株はさえないが、こんな時こそコツコツと仕込み時。
日本株でもインド関連の企業はこれから恩恵を受けるかもしれない。
インドと言えばスズキが思い当たるので、スズキに投資しても面白いかもしれない。

再燃する地政学リスクと米経済のピーク

イランが落ち着いてきたと思ったらロシアとウクライナがまた激しくなっている。
イランも協議はしているが、仲介をはさんでも協議でお互いの意見が対立している状況で再燃する確率の方が高い。
アメリカの債務が取り返しのつかない時に大きな出来事が起こることが多いので、アメリカ経済がピークの時には注意したい。

夏のボーナス100万円超と広がる格差

大企業の夏のボーナスの平均額が初の100万円超。
大企業だけで中小企業などはもっと少ない。
確実に格差の二極化が広がっている。
大企業に勤めている人はインフレに対応できるが、中小企業に勤めている人は賃上げするにも企業の体力があるところは少ないと思うので、今のうちから大企業の株を保有してその恩恵を受けれるようにしておくのがインフレ対策になる。

消費に見えるK字型経済の兆し

夏休みの旅行者数にも格差の広がりが感じられる。
大企業の人は旅行する余裕はまだあるが、ほとんどの人はインフレにより消費を抑えている。
株式を持っている人はこの株高で資産効果で消費行動は活発かもしれないが、預金で持っている人は何かしらのローンも同時に持っていると消費する余力は少ない。
日本もアメリカみたいにK字型経済になっていっているのかもしれない。

増える個人投資家とインフレ対策

日本での個人投資家の人数が増えている。
日本の金融資産が2000兆円超あることを考えると、まだまだこれから参加してくる人が増えてくると株高になりやすい。
リスクとしては海外投資家が日本人のマネーが入ってきたときに売りぬいて日本の個人投資家が退場しないかどうか。
コストプッシュインフレでインフレしているので、円を何かしらの資産として変えておくのが正解なので、配当をもらいながらずっと保有できる企業の株を持っておくのはインフレ対策にはなる。
キャピタルゲインを狙うならオルカンに投資して使う時が来るまで放置がいい。

気候変動マネーとの向き合い方

世界の気候変動に対する支出が増える予想だが、温暖化ではなく寒冷化に向かっているという話しもある。
温暖化はビジネスとして巨額なマネーが動いているともいわれている。
今年の夏はまだきていないが、去年はこのくらいの時期にはもう暑かった気もする。
地球の気温がおかしくなってきているのは間違いないことだが、温暖化はビジネスの匂いがする。